Estructuración de préstamos sintéticos mediante derivados financieros, para la optimización del costo de financiamiento a empresas del sector real, periodo 2025

Abstract

El trabajo analiza el crecimiento del mercado de derivados financieros en el Perú y su aplicación para gestionar riesgos cambiarios y optimizar el financiamiento empresarial. Entre los principales instrumentos se encuentran los forwards, cross currency swaps, interest rate swaps y opciones financieras. Asimismo, las diferencias entre el mercado monetario y el mercado de derivados generan oportunidades para estructurar productos como los préstamos sintéticos.

Durante 2025, las entidades financieras ofrecieron préstamos sintéticos en dólares, permitiendo a las empresas obtener condiciones de financiamiento más competitivas que mediante préstamos tradicionales. Sin embargo, su utilización enfrenta limitaciones relacionadas con el conocimiento del producto, el tratamiento contable y la regulación tributaria.

En este contexto, el trabajo describe las actividades realizadas para impulsar el uso de los préstamos sintéticos, las problemáticas identificadas, las soluciones implementadas y los resultados obtenidos. Además, evidencia la aplicación práctica de conocimientos universitarios en matemática financiera, derivados, contabilidad y finanzas corporativas, relacionando la formación académica con la experiencia profesional.