Cobertura Forward y la rentabilidad en empresas del sector industrial que cotizan en la Bolsa de Valores de Lima 2022-2024

Abstract

La investigación tuvo como objetivo evaluar la incidencia de la cobertura forward en la rentabilidad de empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Lima durante el periodo 2022–2024. El estudio se desarrolló bajo un enfoque cuantitativo, de tipo descriptivo-explicativo, con un diseño no experimental y longitudinal. La muestra estuvo conformada por cuatro empresas, de las cuales dos utilizaron contratos forward como instrumento de cobertura cambiaria y dos no emplearon este mecanismo, con el propósito de comparar el efecto de esta estrategia de gestión del riesgo financiero. Para el análisis de los datos se aplicaron pruebas de normalidad de Shapiro-Wilk, correlación de Spearman, prueba U de Mann-Whitney, prueba t de Student y un modelo de regresión lineal múltiple. Los resultados evidenciaron que la cobertura forward influye positivamente en la rentabilidad empresarial, mostrando que sus efectos se reflejan principalmente en el desempeño financiero global más que en indicadores financieros individuales. Se concluye que la utilización de contratos forward constituye una herramienta eficaz para la gestión del riesgo cambiario y puede contribuir al fortalecimiento del desempeño financiero de las empresas que operan en un entorno de volatilidad cambiaria.