Impacto del riesgo de crédito en la rentabilidad de los bancos peruanos que reportan a la Superintendencia del Mercado de Valores 2015–2024

Abstract

Esta investigación tuvo como objetivo determinar la influencia del riesgo de crédito en la rentabilidad de los bancos peruanos emisores ante la SMV (2015–2024), evaluando el efecto de la cartera en mora y de las provisiones por pérdidas esperadas sobre el Return on Assets (ROA) y el Return on Equity (ROE). Esto se realizó a través de estimaciones modelos de panel con efectos fijos de banco y año (within), errores robustos agrupados por banco y α = 0,05, usando datos de la SMV (elaboración propia). La muestra comprende 140 observaciones del periodo de estudio. Para ROA, las provisiones por pérdidas esperadas presentan un efecto negativo y significativo (β = −0,352; p = 0,004), mientras que la cartera en mora no resulta significativa. Para ROE, ninguno de los dos indicadores de riesgo muestra efectos estadísticamente significativos. El canal contable de las provisiones explica la sensibilidad de la rentabilidad sobre activos, en tanto que la morosidad como stock y el ROE no exhiben una relación clara en el periodo. Se recomienda priorizar la calibración de modelos de pérdida esperada y reforzar alertas tempranas para contener el gasto en provisiones y sostener el ROA, complementando el análisis del ROE con desagregación tipo DuPont.